Proteger Dividendo Estoques Com Opções

Quatro maneiras de proteger seu portfólio de ações usando opções BOCA RATON, Fla. (MarketWatch) - Muitos investidores ouviram histórias de terror sobre opções. Eles são muito arriscados, muito complicados e muito especulativos, alguns alertaram. Ao contrário dessa crença, as opções nem sempre são arriscadas ou complicadas. Na verdade, ao entender as vantagens e desvantagens das opções, você apreciará como você pode usar as opções em conjunto com ações. Embora a maioria dos investidores tenha como principal objetivo ganhar lucros, uma maneira construtiva de usar opções é proteger seu portfólio de ações de desastres. Aqui estão quatro estratégias a serem consideradas: 1. Vender uma chamada coberta Esta estratégia de opções populares é usada principalmente para aumentar os ganhos e ainda oferece proteção contra perda. Heres como funciona: O proprietário de 100 (ou mais) ações do estoque vende (grava) uma opção de compra. O comprador da opção paga um prêmio e, em troca, ganha o direito de comprar essas 100 ações a um preço acordado (preço de exercício) por um período limitado (até que as opções expirem). Se o estoque sofrer um aumento de preço significativo, esse proprietário da opção colhe os lucros que, de outro modo, teriam ido para o acionista. O acionista recebe dinheiro antecipadamente. Esse dinheiro oferece proteção contra uma queda no preço das ações. Assim, o escritor de chamadas coberto sacrifica a possibilidade de ganhar lucros além do preço previamente acordado - em troca desse pagamento real em dinheiro. Detalhes adicionais são necessários para obter uma compreensão completa dessa idéia, mas a premissa básica é esta: dinheiro agora em troca de lucros que nunca se materializam. 2. Comprar puts Quando você compra puts, você irá se beneficiar quando um estoque cai em valor. Por exemplo, antes do acidente de 2008, suas posições teriam aumentado de valor à medida que seus estoques caíram. As opções de colocação concedem aos seus proprietários o direito de vender 100 ações no preço de exercício. Embora os puts não ofereçam necessariamente proteção de 100 por cento, eles podem reduzir a perda. É semelhante à compra de uma apólice de seguro com uma franquia. Ao contrário das ações em curto prazo, onde as perdas podem ser ilimitadas, com o máximo que você pode perder é o que você pagou pela colocação. É importante notar que não há um preço de exercício adequado a todos. Cada estoque tem opções com preços de ataque consideráveis, permitindo que as duas opções compradores e vendedores encontrem uma data de vencimento que atenda às suas necessidades. Uma das vantagens de comprar é que as perdas são limitadas. Ao escolher um preço de exercício que corresponda à sua tolerância ao risco, você garante um preço mínimo de venda - e, portanto, o valor do seu portfólio não pode cair abaixo de um nível conhecido. Este é o melhor em proteção de portfólio. A razão pela qual a grande maioria dos investidores conservadores não adotam essa estratégia é que as colocações não são baratas, e esse seguro geralmente custa mais do que os investidores estão dispostos a pagar. 3. Iniciar coleiras Os colares representam o método mais popular para proteger o valor do portfólio contra um declínio do mercado. O colar é uma combinação dos dois métodos acima mencionados. Para construir uma coleira, o proprietário de 100 ações compra uma opção de venda, concedendo o direito de vender essas ações e vende uma opção de compra, concedendo a outra pessoa o direito de comprar as mesmas ações. O dinheiro é pago pela colocação ao mesmo tempo que o dinheiro é cobrado quando vende a chamada. Dependendo dos preços de exercício escolhidos, o colar pode ser estabelecido para zero dinheiro de bolso. Isso significa que o investidor está aceitando um limite de lucros potenciais em troca de um piso sobre o valor de suas participações. Esta é uma compensação ideal para um investidor verdadeiramente conservador. 4. Substituir os estoques por opções As três estratégias anteriores são relativamente fáceis de usar e envolvem pouco risco. A estratégia de substituição de estoque, por outro lado, pode ser complicada. Se não for feito corretamente, o portfólio de investidores pode desaparecer. A idéia é eliminar ações e substituí-las por opções de chamadas. O objetivo desta estratégia é vender ações, tirando dinheiro da mesa. Os estoques são então substituídos por um tipo específico de opção de compra - um que participará de uma reunião por quase a mesma quantidade de estoque. Idealmente, as ações escolhidas podem incorrer em perdas limitadas quando o mercado diminui. Essa estratégia é similar à compra de peças: perdas limitadas, lucros em comícios e dispendiosos para iniciar. Por exemplo, digamos que você possui 300 ações da XYZ Corp. Você tem um bom lucro que deseja proteger. Atualmente, o estoque é de 54 por ação. Você vende as ações e compra três opções de compra com um preço de exercício 50 (dando-lhe o direito de comprar ações em 50). Você escolhe um período bastante longo - talvez um ano (minimizando as comissões para substituir as opções à medida que expiram). É crucial substituir o estoque por opções cujo preço de exercício seja inferior ao preço atual das ações. O risco para investidores inexperientes é que eles podem escolher opções de chamadas menos dispendiosas (fora do dinheiro). Isso é muito arriscado porque não há garantia de que essas opções aumentem de valor. Essas quatro estratégias são projetadas para proteger um portfólio contra quantidades variáveis ​​de perda. Não suponha que eles também garantam lucros. Os lucros são possíveis, mas nunca garantidos. De fato, antes de usar qualquer estratégia de opção, o melhor conselho é obter uma compreensão completa do que está tentando fazer com as opções e depois praticar em uma conta de negociação de papel. Michael Sincere é autor de Understanding Options (McGraw-Hill, 2006) e Mark Wolfinger é o autor do The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para a Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as citações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas Notícias Como usar opções para proteger seu portfólio NEW YORK (TheStreet) - As opções são ferramentas de investimento que podem ser usadas de diversas maneiras. Enquanto muitos comerciantes profissionais os usam para especulações, eles também podem ser ferramentas de hedge poderosas quando aplicadas corretamente. Basicamente, as opções são contratos que dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação ou uma garantia a preço fixo em uma data futura. As opções listadas estão disponíveis para a maioria das ações negociadas ativamente e ETFs hoje. Se você tem um estoque ou ETF que você quer proteger por um certo período de tempo, as opções podem ser uma maneira de conseguir isso. Por exemplo, você pode ter uma posição que deseja vender, mas não deseja liquidá-la no ano civil atual por motivos fiscais. Vendê-lo no próximo ano seria melhor para você, mas você tem medo do valor de perda de ações. Talvez você queira o dinheiro para fins específicos, como uma compra de casa, ajudando alguém com propinas da faculdade ou iniciando um novo negócio. Outra vez, os investidores usam sebes para os próximos eventos econômicos no calendário. Talvez você esteja preocupado com um relatório de ganhos em um estoque específico. Ou há uma reunião do Fed e você quer alguma proteção durante o anúncio em caso de uma reação de mercado adversa. Compreender como as opções funcionam nessas circunstâncias pode ajudá-lo a decidir qual é a melhor estratégia para você. Tenha em mente, no entanto, que as opções não são adequadas para todos os investidores, há riscos envolvidos e podem ser complicados de executar. Existe também o potencial de grandes perdas quando não é feito corretamente. Você deve ler o documento de divulgação de opções no site da Chicago Board Options Exchange para obter mais informações.